Fondmarknaden den sista gratislunchen
Gång på gång kommer oberoende rapporter om att fondmarknaden är dyr och ineffektiv. Vad händer? Ingenting. Konsumenterna gör ingenting åt detta, varför är det så? Vi som är insatta kan inte enkelt besvara denna fråga. Det verkar som att finansbranschen är den sista branschen i världen där konsumenter/privatinvesterare inte tänker på vad saker och ting kostar.
Ett illustrativt exempel. Vi är beredda att strypa kassörskan på ICA när de höjt priset på bananer med 50 öre. När det gäller finansiella produkter har vi inga problem att betala 1,1% i förvaltningsavgift plus ett prestationsarvode för en uselt förvaltad Sverigefond eller köpa en svindyr strukturerad produkt. Finns det alternativ? Ja, ETF:er eller på svenska börshandlade fonder är ett bra exempel på en lågprisprodukt. Andra exempel är traditionella indexfonder. En Sverige ETF har en årlig förvaltningsavgift på 0,2-0,3%, vilket är cirka 4-6 gånger billigare en genomsnittsfonden. ETF:er har dessutom i de flesta fall en högre avkastning. Enligt Wassums fondundersökning avseende det första halvåret i år misslyckades 61 av 65 Sverigefonder att slå sina jämförelseindex, vilket betyder i 94% av fallen. Frågan är när konsumenter fått nog av dåliga och dyra fondförvaltare. Gör-det-själv trenden har nått de flesta branscher nu är det dags för fondmarknaden att stöpas om i grunden.
http://www.svd.se/naringsliv/bankerna-kan-fortsatta-mjolka_6648768.svd
http://www.dn.se/ekonomi/fondavgifter-ger-bolag-miljarder-i-bonus
http://www.privataaffarer.se/articles/2011/11/14/fondmarknaden-dyr-och-ineffektiv/
http://www.svd.se/naringsliv/nu-tappar-bankerna-nojda-kunder_6648760.svd
http://di.se/Artiklar/2011/11/14/250929/JP-Morgan-spar-europeisk-fonddod/
Varför köpa ETF:er för 0,2-0,3% + courtage när man kan köpa indexfonder billigare?
Hej Maja,
Tack för ditt inlägg.
Vi tog endast Sverige ETF:er som ett illustrativt exempel. Totalkostnaden för att göra affären beror på var du har din depå. Courtaget skiljer sig kraftigt åt från 9 kr till 99 kr per affär.
Den årliga förvaltningskostnaden för svenska indexfonder ligger på omkring 0,20-0,50% (exkl. Avanza Zero som är ett specialfall). Detta inkluderar dock inte alla kostnader för fonden. Till exempel är transaktionskostnader inte inkluderade i förvaltningsavgiften. Indexfonden måste köpa in underliggande aktier och det courtaget belastar fonden och i slutändan investeraren. Ovanstående kostnad som vi specificerat för ETF:erna överensstämmer med det internationella begreppet TER (Total Expense Ratio). I många fall är detta totalkostnaden. Hoppas det inte blev för rörigt…
Tre viktiga fördelar som du får med ETF:er jämfört med indexfonder:
1. Prissättning och handel i realtid
2. Utbud. Det finns omkring 2 670 ETF:er noterade i världen. I Norden finns det omkring 80 stycken att välja på.
3. Möjlighet att gå kort, dvs. tjäna pengar när börsen går ner
[...] http://www.blogg.etfsverige.se/borsen/fondmarknaden-den-sista-gratislunchen [...]
Det finns några fördelar med fonder trots de höga avgifterna. Man kan enkelt köpa vanliga fonder dygnet runt och man kommer åt marknader som är svåra att handla med på annat sätt. I och för sig kan man köpa tex en ETF som ”db X MSCI Brazil TRN Index ETF” på Avanza, men likviditeten verkar ju vara obefintlig, är det någon som handlar med dom alls? Så ser det ut på Avanza i alla fall. Visst, man kan gå in på Deutsche Banks db-x trackers hemsida och titta där och då ser man att den svenska handeln är noll trots en totalvolym på 45 MSEK.
Mina tips för att ändra på detta är:
1. Se till att man ser vad 1.5% i avgift är i samma ögonblick som man lägger fondordern (du betalar nu en avgift på 150 kr/år för 10000 i denna fond och det kommer att bli xyz kr om xyz år). Det kommer fondbranschen naturligtvis aldrig att gå med på!
2. Inför dygnetrunthandel i ETF:er
3. Se till att man ser den globala volymen på ETFer när man handlar.
Hej JB,
Fondhandeln
Fonder kan inte handlas dygnet runt. Det enda du kan göra är att lägga in din order dygnet runt. Enligt de flesta nätmäklare måste du lägga in en fondorder innan kl. 13.00 för att få NAV-kursen samma dag. Sedan tar det i regel 2-4 bankdagar innan fonden syns som ett innehav på depån.
db x-trackers ETF:er
JB det stämmer att handeln i db x-trackers ETF:erna på Stockholmbörsen är väldigt begränsad. Deutsche Bank som äger db x-trackers har dock sett till att spreadarna mellan köp och säljkursen alltid är attraktiv. I vårt blogginlägg (16 nov) gällande spreadar var spreaden för Brasilien ETF:en som du nämnde 0,43%. Viktigt också att poängtera att ETF:en kan vara väldigt ”likvid” även fast det inte har skett några avslut. Vill du köpa denna ETF kan du göra detta i realtid, vilket är en stor fördel jämfört med fonder.
Utländska ETF:er
Har du en Avanza depå kan du handla alla ETF:er som är noterade i USA på samma enkla sätt som du köper en aktie i Sverige. I USA är ETF-utbudet betydligt större. För att se vilka andra Brasilien ETF:er du kan köpa i USA använd vår ETF-databas och sök på Brasilien.
Hej!
Jag gillar visserligen tanken med ETF:er. Men frågan är om inte syntetiska ETF:er riskerar att ge upphov till nästa kris?
Läsvärd artikel: http://www.e24.se/business/bank-och-finans/varning-for-finanslabben_3076374.e24
Hur ser ni på saken? Vad tycker ni om syntetiska ETF:er kontra ”riktiga” och hur stor vikt bör man lägga vid utställaren?
Hej Daniel,
Vi kommer inom kort att skriva ett länge blogginlägg om syntetiska kontra fysiska ETF:er. Fram till dess kan jag rekommendera dig att läsa följande:
Min ETF-krönika i Privata Affärer:
http://www.privataaffarer.se/articles/2011/10/21/kontrollera-att-fonderna-koper-vad-du-tror/
Diskussion på vårt forum:
http://www.etfsverige.se/forum/viewtopic.php?f=3&t=32
Jag har också läst den artikel du hänvisar till. Tyvärr är den inte helt korrekt. Vidare har journalisten förenklat ett flertal elementära steg så pass mycket att slutsatsen blir missledande. Jag tror inte att ETF:er kommer ge upphov till nästa kris.
Mvh
Stephan
Skriv din kommentar här!
Prenumerera
Prenumerationsformulär
Vänligen, fyll i formuläret för att prenumerera på vår e-postlista.
Avprenumerera
Populära ETF taggar
Arkiv
Senaste inlägg
Flest Kommentarer
Senaste kommentarer